در دنیای پیچیده و رقابتی بازارهای مالی، پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یکی از روش‌های محبوب کسب درآمد از معامله‌گری محسوب می‌شود. در این سبک معاملاتی، تریدر با سرمایه شرکت (و نه سرمایه شخصی خود) به معامله می‌پردازد و معمولاً درصدی از سود کسب‌شده را دریافت می‌کند. موفقیت در پراپ تریدینگ نیازمند مهارت بالا، انضباط ذهنی و تسلط کامل بر ابزارهای تحلیلی است.
یکی از مهم‌ترین ابزارهایی که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد، اندیکاتورها هستند. این ابزارها به تریدر کمک می‌کنند تا ساختار بازار را بهتر درک کند، روندها را شناسایی نماید، نقاط ورود و خروج مناسب را تعیین کند و ریسک معاملات خود را کاهش دهد. در این وبلاگ، به معرفی بهترین اندیکاتورها برای پراپ تریدینگ می‌پردازیم و نحوه‌ی به‌کارگیری هر یک را به طور خلاصه بررسی می‌کنیم.
میانگین‌های متحرک (Moving Averages)
میانگین متحرک ابزاری است برای صاف‌کردن حرکات قیمتی و نمایش روند کلی بازار. این اندیکاتور به‌خصوص برای تشخیص جهت حرکت بازار و نقاط ورود و خروج مبتنی بر کراس‌ها (تقاطع‌ها) کاربرد فراوانی دارد.
انواع رایج:
• Simple Moving Average (SMA)
میانگین ساده قیمت‌ها در یک بازه مشخص.
• Exponential Moving Average (EMA)
میانگینی که به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد، و برای بازارهای سریع‌تر مناسب‌تر است.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای از EMA-20 و EMA-50 برای گرفتن سیگنال‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند. تقاطع این میانگین‌ها با یکدیگر یا با قیمت، می‌تواند نقطه ورود مناسب را نشان دهد.
• استفاده از EMA-9 و EMA-21 برای تایید momentum در جریان‌های سریع.
• کراس EMA-50 با EMA-200 برای شناسایی روندهای بلندمدت و خروج از ساختارهای خنثی.
محدودیت: در فازهای رنج و بازارهای کم‌نوسان، سیگنال‌های کاذب بیشتری تولید می‌کند. استفاده تنها از EMA بدون تأیید حجمی یا پرایس اکشن توصیه نمی‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI)
RSI یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد در میان تریدرهاست که با اندازه‌گیری سرعت و تغییرات قیمتی، شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش را مشخص می‌کند. این شاخص در بازه‌ای بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند و معمولاً سطح زیر ۳۰ را نشان‌دهنده اشباع فروش، و سطح بالای ۷۰ را نشان‌دهنده اشباع خرید می‌دانند.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• پراپ تریدرها با استفاده از RSI می‌توانند از ورود به پوزیشن‌هایی که احتمال برگشت دارند جلوگیری کرده و در زمان‌های اصلاح، با ریسک کمتر وارد شوند.
• واگرایی RSI با پرایس خصوصاً در تایم‌فریم ۱۵ یا ۳۰ دقیقه برای گرفتن reversal در ساختارهای اصلاحی.
• ترکیب RSI با ATR برای فیلتر کردن oversold/overbought در بازارهای نوسانی.
• RSI زمانی کاربردی‌تر است که سطح ۵۰ به‌عنوان مرز روندی بررسی شود؛ عبور قیمت از این سطح معمولاً نشانگر تغییر ساختار روندی است، نه صرفاً اشباع.
• RSI-14 پیش‌فرض است، اما در پراپ گاهی RSI-5 برای معاملات سریع‌تر و حساس‌تر استفاده می‌شود.
اندیکاتور MACD
MACDترکیبی از میانگین‌های متحرک است که تفاوت بین دو میانگین نمایی را تحلیل می‌کند. دو خط MACD Line و Signal Line و هیستوگرام آن، اطلاعات ارزشمندی درباره قدرت و جهت روند ارائه می‌دهد.
سیگنال‌های مهم:
• تقاطع خط MACD با خط سیگنال (بالا یا پایین).
• واگرایی بین MACD و قیمت.
• عبور خط MACD از خط صفر.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• این اندیکاتور به‌ویژه برای معاملات میان‌مدت و بررسی واگرایی‌ها بسیار مؤثر است. بسیاری از شرکت‌های پراپ، استراتژی‌هایی مبتنی بر واگرایی‌های MACD طراحی کرده‌اند.
• MACD Histogram بهترین سیگنال پیش‌نگر را در تشخیص ضعیف شدن روندها قبل از ریزش یا بازگشت دارد.
• کاربرد آن در شکست سطوح کلیدی در چارت‌های ۱ساعته برای تایید قدرت شکست.
• از MACD + Volume Spread Analysis برای تایید فشارهای پنهان خرید یا فروش در نواحی پولبک استفاده می‌شود.
اندیکاتور حجم (Volume)
قدرت نهفته پشت حرکات قیمت را بشناسید.
در بازارهای مالی، قیمت بدون حجم معنی ندارد. اندیکاتور حجم نشان می‌دهد که چقدر معامله در یک بازه زمانی انجام شده است. حجم بالا معمولاً تأیید‌کننده‌ی قدرت یک حرکت قیمتی است.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• ترکیب حجم با کندل‌استیک‌ها و سایر اندیکاتورها می‌تواند سیگنال‌های بسیار دقیقی بدهد. برای مثال، شکست مقاومتی که با افزایش حجم همراه باشد، اعتبار بالاتری دارد.
• بررسی توزیع حجم در طول کندل Volume Delta یا Volume Profile بسیار مهم‌تر از حجم خام است.
• در قراردادهای فیوچرز، استفاده از Order Flow و Tape Reading برای تحلیل حجم بسیار دقیق‌تر عمل می‌کند.
• در بازارهایی با low float یا نقدشوندگی پایین، حجم می‌تواند فریب‌دهنده باشد.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands)
باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده‌اند: یک میانگین متحرک و دو خط بالا و پایین که به اندازه‌ی انحراف معیار از میانگین فاصله دارند. این ابزار به شناسایی فازهای کم‌نوسان یا پرنوسان بازار کمک می‌کند.
سیگنال‌های کلیدی:
نزدیک شدن قیمت به باند بالایی یا پایینی → احتمال برگشت.
جمع شدن باندها → احتمال افزایش نوسان در آینده نزدیک.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• در شرایط بازار رنج یا نوسانی، استفاده از بولینگر باندز برای گرفتن پوزیشن‌های برگشتی بسیار کاربرد دارد.
• فشردگی باندها (Squeeze) اغلب نشانگر نزدیک بودن یک حرکت انفجاری است؛ این حالت‌ها را با اندیکاتورهایی مثل Keltner Channel یا BB %B نیز می‌توان بررسی کرد.
• در استراتژی mean reversion (بازگشت به میانگین)، برخورد به باندها به‌شرط واگرایی یا تأیید حجمی، نقطه ورود محسوب می‌شود.
• در روندهای قوی، برخلاف تصور رایج، برخورد با باند بالا یا پایین الزاماً به معنای بازگشت نیست.
استوکاستیک (Stochastic Oscillator)
استوکاستیک اسیلاتوری است که شرایط اشباع خرید و فروش را با دقتی بالا مشخص می‌کند و در تشخیص تغییر روندها در بازارهای نوسانی بسیار کارآمد است.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• سیگنال‌های استوکاستیک معمولاً زمانی قوی‌تر هستند که هم‌زمان با RSI یا سطوح کلیدی حمایت و مقاومت رخ دهند.
• در چارت‌های M1 و M5، عبور خط K از D در سطوح افراطی (زیر ۲۰ یا بالای ۸۰) به همراه واگرایی قیمتی، ابزار بسیار دقیق برای برگشت‌های کوتاه‌مدت است.
• در دارایی‌هایی با رفتار mean-reverting مثل ETFهای خاص یا کالاهای کم‌نوسان، stochastic بسیار مؤثر است.
ATR یا میانگین محدوده واقعی (Average True Range)
اندازه‌گیری نوسانات برای تعیین حد ضرر و مدیریت ریسک
ATR یکی از اندیکاتورهایی است که به‌طور مستقیم سیگنال ورود یا خروج نمی‌دهد، اما ابزاری مهم برای مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر است. این اندیکاتور نشان می‌دهد که دارایی موردنظر در هر کندل به‌طور میانگین چقدر نوسان دارد.
کاربرد در پراپ تریدینگ:
• بسیاری از استراتژی‌های پراپ بر پایه تعیین حد ضرر و حجم معامله با توجه به مقدار ATR طراحی شده‌اند.
• بسیاری از پراپ فرم‌ها، سیستم مدیریت ریسک خود را مبتنی بر ATR تعریف می‌کنند مثلاً SL = 1.5 × ATR
• ترکیب ATR با Position Sizing، تعیین حجم دقیق با توجه به محدوده نوسان دارایی، باعث بهینه‌سازی نسبت ریسک به ریوارد می‌شود.
جمع‌بندی: استراتژی ترکیبی بسازید
• از اندیکاتورها به‌عنوان تأییدکننده استفاده کنید، نه به‌عنوان تنها دلیل ورود یا خروج.
• پیش از ورود به حساب لایو، استراتژی‌های خود را در حساب دمو به‌دقت تست کنید.
• روانشناسی بازار، مدیریت سرمایه و کنترل احساسات، هم‌ارز یا حتی مهم‌تر از ابزارهای تحلیلی هستند.
پاسخ کارشناس رابین سود :
