تورم استرالیا (CPI) چیست؟

تورم استرالیا یا «شاخص قیمت مصرف‌کننده استرالیا» نشان می‌دهد قیمت کالا و خدمات مصرفی در استرالیا چقدر تغییر کرده است. کنار عدد اصلی، سنجه‌ای با نام «میانگین پیراسته» منتشر می‌شود که معیار تورم پایه بانک مرکزی استرالیاست و بیشترین وزن را در تصمیم نرخ بهره و حرکت AUDUSD دارد. در این راهنما می‌خوانید این شاخص چطور ساخته می‌شود، کی منتشر می‌شود، میانگین پیراسته چیست و در حساب پراپ پیش و پس از این خبر چه کنید.

تورم استرالیا دقیقا چه چیزی را اندازه می‌گیرد؟

اداره آمار استرالیا (ABS) قیمت سبدی از کالا و خدمات را که خانوارهای استرالیایی می‌خرند، در شهرهای بزرگ کشور جمع می‌کند؛ از خوراک و سوخت تا اجاره، برق، آموزش و خدمات درمانی. از ترکیب وزن‌دار آن‌ها شاخص قیمت مصرف‌کننده ساخته می‌شود و تغییر آن تورم نام دارد.

تورم استرالیا در گذشته اساسا فصلی گزارش می‌شد و نسخه ماهانه آن فقط «شاخص» کمکی بود که بخشی از اقلام را می‌پوشاند. اداره آمار در سال‌های اخیر به سمت انتشار ماهانه کامل‌تر رفته است. برای بازار مهم این است که هر انتشار، به‌ویژه میانگین پیراسته آن، چه تصویری از تورم پایه می‌دهد. جزئیات روش هر انتشار را می‌توانید در توضیح ردیف همان خبر در تقویم ببینید.

تورم استرالیا کی منتشر می‌شود؟

داده تورم استرالیا معمولا در هفته آخر هر ماه، اغلب چهارشنبه، ساعت ۱۱:۳۰ به وقت سیدنی منتشر می‌شود؛ یعنی ۴:۰۰ بامداد به وقت تهران در ماه‌هایی که سیدنی ساعت تابستانی دارد و ۵:۰۰ در بقیه سال. انتشارهای پایان هر فصل جزئیات بیشتری دارند و معمولا اثر بزرگ‌تری روی بازار می‌گذارند.

ساعت تابستانی سیدنی از اولین یکشنبه اکتبر تا اولین یکشنبه آوریل است و تهران ساعت تابستانی ندارد. چون این خبر نیمه‌شب تا سحر به وقت تهران منتشر می‌شود، بیشتر به کار تریدرهایی می‌آید که معامله باز شبانه دارند. ساعت دقیق هر انتشار را در تقویم اقتصادی رابین‌سود ببینید.

تورم اصلی، میانگین پیراسته و اجزای آن

در لحظه انتشار چند عدد با هم می‌آید:

• تورم سالانه اصلی: تغییر قیمت‌ها نسبت به سال قبل.
• تغییر ماهانه یا فصلی: شتاب کوتاه‌مدت قیمت‌ها.
• میانگین پیراسته: سنجه تورم پایه که درصدی از اقلام با بیشترین افزایش و بیشترین کاهش قیمت را کنار می‌گذارد و میانگین بقیه را حساب می‌کند. این روش اثر تغییرهای شدید و یک‌باره را حذف می‌کند.
• تورم خدمات و کالاها: برای فهم اینکه فشار تورم از کجا می‌آید.

بانک مرکزی استرالیا هدف تورم ۲ تا ۳٪ دارد و برای سنجیدن روند به میانگین پیراسته بیشترین توجه را دارد. یارانه‌های دولتی مثل تخفیف قبض برق گاهی تورم اصلی را موقتا پایین می‌آورند، اما روی میانگین پیراسته اثر کمتری دارند.

تورم استرالیا و تصمیم بانک مرکزی

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا بیش از هر چیز به مسیر میانگین پیراسته و بازار کار بستگی دارد. داده تورمی که چند روز یا چند هفته پیش از جلسه منتشر شود، انتظار بازار از همان جلسه را شکل می‌دهد. اشتغال و بیکاری استرالیا هم ستون دوم این تصمیم است.

چون AUDUSD یک طرف دلار هم دارد، اثر تورم استرالیا کنار داده‌های آمریکا مثل CPI آمریکا دیده می‌شود. آنچه برای جفت‌ارز مهم است، فاصله مسیر نرخ بهره دو کشور است.

پیش‌بینی، عدد واقعی و فاصله آن‌ها

تورم با دقت یک‌دهم درصد گزارش می‌شود و فاصله یک‌دهم از پیش‌بینی، به‌ویژه در میانگین پیراسته، غافلگیری حساب می‌شود. مثلا اگر پیش‌بینی میانگین پیراسته سالانه عدد مشخصی باشد و عدد واقعی دو دهم بالاتر بیاید، بازار ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه بعد را کم کند و دلار استرالیا تقویت شود.

جدول «انتشارهای اخیر» بالای همین صفحه پیش‌بینی و عدد واقعی چند انتشار گذشته را از تقویم زنده نشان می‌دهد. با مرور آن روند چند ماه اخیر تورم را ببینید و دقت کنید کدام ردیف عدد اصلی و کدام میانگین پیراسته است.

اثر تورم استرالیا روی AUDUSD

سازوکار رایج این است: تورم، به‌ویژه میانگین پیراسته، بالاتر از انتظار احتمال بالا ماندن نرخ بهره بانک استرالیا را بیشتر می‌کند و معمولا به نفع دلار استرالیا است؛ تورم پایین‌تر از انتظار معمولا برعکس عمل می‌کند. دلار استرالیا به حال‌وهوای کلی بازارها و قیمت مواد خام هم حساس است.

چند وضعیت رایج واکنش را پیچیده می‌کنند:

• اصلی و میانگین پیراسته خلاف هم: بازار به میانگین پیراسته وزن بیشتری می‌دهد و واکنش اولیه به عدد اصلی ممکن است برگردد.
• اثر یارانه‌ها: کاهش موقت قیمت برق یا خدمات به‌خاطر یارانه، غافلگیری واقعی حساب نمی‌شود.
• نقدینگی کم سحرگاه تهران: حرکت اولیه ممکن است اغراق‌آمیز باشد و با باز شدن بازارهای اروپا اصلاح شود.

مدیریت ریسک پیش و پس از تورم استرالیا در حساب پراپ

هیچ چالش فعال رابین‌سود قانون منع معامله در خبر ندارد، اما در لحظه انتشار تورم استرالیا (CPI) هم سقف دراودان برقرار است و با اکوییتی سنجیده می‌شود. دراودان روزانه در چالش‌های تک‌مرحله‌ای و فورجامپ ۵٪ و در فول فاند پرو ۲٪ است. ضرر شناور معامله‌های باز هم در لحظه انتشار حساب می‌شود.

دراودان روزانه از بالانس پایه ساعت ۰۰:۰۰ به وقت تهران حساب می‌شود و این خبر چند ساعت پس از آن منتشر می‌شود. یعنی ضرر احتمالی آن از اول روز معاملاتی از سقف کم می‌شود. یک مثال درصدی: اگر معامله‌ای روی AUDUSD با ریسک ۱٪ از شب باز مانده باشد و غافلگیری تورم با لغزش در نقدینگی کم ضرر را به ۱٫۵٪ برساند، در حسابی با سقف ۵٪ فقط ۳٫۵٪ برای بقیه روز می‌ماند. در فول فاند پرو با سقف ۲٪، تنها ۰٫۵٪ باقی است.

راه منطقی این است که شب پیش از انتشار، معامله‌های باز روی AUDUSD را مرور کنید و یکی از سه تصمیم را بگیرید: بستن، کوچک کردن حجم یا نگه داشتن با حد ضرری که نوسان معمول خبر را تحمل کند. این تصمیم را با ذهن آرام و پیش از خواب بگیرید، نه صبح با دیدن حرکت تند قیمت. اگر صبح می‌خواهید معامله تازه باز کنید، صبر کنید تا نوسان اولیه بنشیند و فاصله قیمت خرید و فروش به حالت عادی برگردد.

بعد از انتشار تورم استرالیا چه کنیم؟

بعد از انتشار، میانگین پیراسته و تورم خدمات را با پیش‌بینی مقایسه کنید. اگر با عدد اصلی هم‌جهت باشند، اثر روی انتظار نرخ بهره پایدارتر است. با باز شدن بازارهای آسیا و اروپا ممکن است حرکت اولیه اصلاح شود؛ اگر استراتژی شما برای نوسان خبر طراحی نشده، تا آن زمان صبر کنید. نتیجه را در ژورنال بنویسید.

چک‌لیست پیش از انتشار تورم استرالیا

• ساعت انتشار را در تقویم اقتصادی به وقت تهران ببینید؛ سحرگاه است.
• معامله‌های باز روی AUDUSD را پیش از شب مرور کنید.
• ضرر احتمالی را با فرض لغزش در نقدینگی کم بسنجید؛ از نوار سقف دراودان ماشین حساب ترید کمک بگیرید.
• اندازه قرارداد AUDUSD را در نمادهای قابل معامله ببینید.
• پیش‌بینی میانگین پیراسته را بدانید، نه فقط تورم اصلی را.

دنبال کردن تورم استرالیا در رابین‌سود

تقویم اقتصادی رابین‌سود ساعت همه خبرها را به وقت تهران نشان می‌دهد و ردیف تورم استرالیا با توضیح کوتاه و لینک همین صفحه دیده می‌شود. زبانه تقویم داخل پلتفرم معاملاتی هم همین خبرها را دارد و پنل آنالیز مشخص می‌کند در زمان کدام خبر معامله داشته‌اید.