تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا چیست؟

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) مهم‌ترین رویداد تقویم برای دلار استرالیا و جفت‌ارز AUDUSD است. هیئت سیاست پولی این بانک چند بار در سال درباره «نرخ نقدی» تصمیم می‌گیرد و پس از آن بیانیه و کنفرانس خبری رئیس بانک می‌آید. چون این خبر در ساعت‌های صبح زود به وقت تهران منتشر می‌شود، برای تریدری که معامله باز شبانه دارد اهمیت ویژه‌ای دارد. در این راهنما می‌خوانید این تصمیم چطور گرفته می‌شود، کی اعلام می‌شود و در حساب پراپ پیش و پس از آن چه کنید.

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا چیست؟

بانک مرکزی استرالیا مأموریت دارد تورم را در محدوده ۲ تا ۳٪ نگه دارد و هم‌زمان اشتغال کامل را حفظ کند. ابزار اصلی آن «نرخ نقدی» است؛ نرخی که بانک‌ها برای وام یک‌شبه به یکدیگر می‌پردازند و روی نرخ وام مسکن و سپرده در استرالیا اثر می‌گذارد. در استرالیا بخش بزرگی از وام‌های مسکن نرخ شناور دارند؛ برای همین تغییر نرخ بهره سریع به جیب خانوارها می‌رسد.

در سال‌های اخیر ساختار تصمیم‌گیری بانک بازطراحی شده و هیئت جداگانه‌ای برای سیاست پولی تشکیل شده است. تعداد جلسه‌ها هم کمتر شده و بانک پس از هر جلسه کنفرانس خبری برگزار می‌کند.

جلسه بانک مرکزی استرالیا کی برگزار می‌شود؟

بانک مرکزی استرالیا معمولا هشت جلسه در سال دارد که هر کدام دو روز است. تصمیم روز دوم، معمولا سه‌شنبه، ساعت ۱۴:۳۰ به وقت سیدنی اعلام می‌شود؛ یعنی ۷:۰۰ به وقت تهران در ماه‌هایی که سیدنی ساعت تابستانی دارد و ۸:۰۰ در بقیه سال. کنفرانس خبری رئیس بانک یک ساعت بعد شروع می‌شود.

ساعت تابستانی سیدنی برعکس نیمکره شمالی است: از اولین یکشنبه اکتبر تا اولین یکشنبه آوریل. تهران ساعت تابستانی ندارد؛ برای همین ساعت این خبر در تهران در طول سال یک ساعت تغییر می‌کند. تاریخ و ساعت دقیق هر جلسه را در تقویم اقتصادی رابین‌سود ببینید.

بیانیه، بیانیه سیاست پولی و کنفرانس خبری

در روز جلسه چند بخش منتشر می‌شود:

• بیانیه تصمیم: نرخ نقدی تازه یا ثابت ماندن آن و ارزیابی کوتاه بانک از اقتصاد و تورم.
• بیانیه سیاست پولی: در چهار جلسه از هشت جلسه سال، گزارش مفصل‌تری با پیش‌بینی رشد، تورم و بیکاری هم‌زمان با تصمیم منتشر می‌شود.
• کنفرانس خبری: رئیس بانک تصمیم را توضیح می‌دهد و درباره جلسه‌های بعد سرنخ می‌دهد.

حدود دو هفته پس از هر جلسه، صورت‌جلسه آن هم منتشر می‌شود که جزئیات بحث‌ها را نشان می‌دهد و گاهی حرکت تازه‌ای در AUDUSD می‌سازد.

خبرهای مرتبط پیش و پس از جلسه

پیش از جلسه، تورم استرالیا و اشتغال و بیکاری استرالیا مهم‌ترین داده‌هایی هستند که انتظار بازار را شکل می‌دهند. بانک به «میانگین پیراسته» تورم، یعنی تورم پایه، بیشترین توجه را دارد. وضع اقتصاد چین هم برای استرالیا مهم است، چون چین بزرگ‌ترین خریدار مواد خام استرالیاست و قیمت آهن و فلزات روی دلار استرالیا اثر می‌گذارد.

چون AUDUSD یک طرف دلار هم دارد، تصمیم بانک استرالیا در کنار انتظار بازار از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو خوانده می‌شود.

پیش‌بینی و غافلگیری

بازار پیش از جلسه تصمیم را تا حد زیادی قیمت‌گذاری می‌کند و بانک استرالیا هم معمولا از طریق سخنرانی‌ها انتظار بازار را هدایت می‌کند. با این حال بانک در گذشته گاهی بازار را غافلگیر کرده است. غافلگیری می‌تواند در خود تصمیم، در لحن بیانیه یا در پیش‌بینی‌های بیانیه سیاست پولی باشد.

مثلا اگر بازار ثابت ماندن نرخ را با احتمال زیاد قیمت‌گذاری کرده باشد اما بیانیه از احتمال افزایش دوباره نرخ حرف بزند، دلار استرالیا ممکن است تقویت شود، حتی اگر تصمیم همان روز دقیقا مطابق انتظار باشد. جدول «انتشارهای اخیر» بالای همین صفحه نرخ اعلام‌شده در جلسه‌های گذشته را نشان می‌دهد.

اثر تصمیم بانک استرالیا روی AUDUSD

سازوکار رایج این است: تصمیم یا لحنی انقباضی‌تر از انتظار به نفع دلار استرالیا است و AUDUSD را بالا می‌برد؛ لحن انبساطی‌تر معمولا برعکس عمل می‌کند. دلار استرالیا به حال‌وهوای کلی بازارها هم حساس است و در دوره‌های خوش‌بینی معمولا قوی‌تر و در دوره‌های نگرانی ضعیف‌تر است.

چند وضعیت رایج واکنش را پیچیده می‌کنند:

• تصمیم مطابق انتظار، کنفرانس غافلگیرکننده: حرکت دوم یک ساعت بعد در کنفرانس خبری می‌آید.
• خبرهای چین: داده‌های اقتصادی چین در همان روزها می‌تواند اثر تصمیم بانک را کم یا زیاد کند.
• نقدینگی کم صبح تهران: حرکت اولیه ممکن است اغراق‌آمیز باشد و با باز شدن بازارهای اروپا اصلاح شود.

مدیریت ریسک پیش و پس از جلسه بانک استرالیا در حساب پراپ

هیچ چالش فعال رابین‌سود قانون منع معامله در خبر ندارد، اما در لحظه انتشار تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا هم سقف دراودان برقرار است و با اکوییتی سنجیده می‌شود. دراودان روزانه در چالش‌های تک‌مرحله‌ای و فورجامپ ۵٪ و در فول فاند پرو ۲٪ است. ضرر شناور معامله‌های باز در ساعت اعلام هم حساب می‌شود.

چون تصمیم صبح زود به وقت تهران اعلام می‌شود، معامله‌ای که از شب روی AUDUSD باز مانده، در معرض آن است. یک مثال درصدی: اگر معامله‌ای با ریسک ۱٪ از شب باز مانده باشد و غافلگیری بانک استرالیا قیمت را تند حرکت دهد، لغزش در نقدینگی کم ممکن است ضرر را به ۱٫۵٪ برساند. این ضرر از ابتدای روز معاملاتی از سقف دراودان روزانه کم می‌شود. در فول فاند پرو با سقف ۲٪، یعنی تقریبا تمام سقف روز پیش از اینکه شما پشت پلتفرم بنشینید.

راه منطقی این است که شب پیش از جلسه، معامله‌های باز روی AUDUSD را مرور کنید و یکی از سه تصمیم را بگیرید: بستن، کوچک کردن حجم یا نگه داشتن با حد ضرری که نوسان معمول خبر را تحمل کند. این تصمیم را با ذهن آرام و پیش از خواب بگیرید، نه صبح با دیدن حرکت تند قیمت. اگر صبح پس از اعلام می‌خواهید معامله تازه باز کنید، صبر کنید تا کنفرانس خبری هم تمام شود و فاصله قیمت خرید و فروش به حالت عادی برگردد.

بعد از جلسه بانک استرالیا چه کنیم؟

بعد از اعلام، لحن بیانیه و، در جلسه‌های فصلی، پیش‌بینی‌های بیانیه سیاست پولی را با انتظار بازار مقایسه کنید. کنفرانس خبری یک ساعت بعد ممکن است حرکت دومی بسازد. اگر پیام تازه‌ای درباره مسیر نرخ بوده، اثرش ممکن است تا داده تورم یا اشتغال بعدی ادامه پیدا کند. نتیجه را در ژورنال بنویسید.

چک‌لیست پیش از جلسه بانک استرالیا

• تاریخ و ساعت اعلام را در تقویم اقتصادی به وقت تهران ببینید؛ صبح زود است.
• معامله‌های باز روی AUDUSD را پیش از شب مرور کنید.
• ضرر احتمالی را با فرض لغزش در نقدینگی کم بسنجید؛ از نوار سقف دراودان ماشین حساب ترید کمک بگیرید.
• اندازه قرارداد AUDUSD را در نمادهای قابل معامله ببینید.
• بدانید جلسه بیانیه سیاست پولی فصلی دارد یا نه.

دنبال کردن تصمیم بانک استرالیا در رابین‌سود

چون اعلام بانک استرالیا صبح زود به وقت تهران است، بهتر است شب قبل در تقویم اقتصادی رابین‌سود ساعت آن را ببینید؛ ردیف جلسه با توضیح کوتاه و لینک همین راهنما آمده است. زبانه تقویم پلتفرم معاملاتی هم این خبر را دارد و پنل آنالیز بعدا نشان می‌دهد کدام معامله AUDUSD شما در ساعت اعلام باز بوده است.