تقویم اقتصادی · خبر پرتکرار
خبر CPI چیست؟
تورم مصرفکننده آمریکا؛ از پرنوسان‌ترین خبرهای ماه برای طلا و دلار. زمان انتشار بعدی، عدد قبلی و پیش‌بینی را همین‌جا ببینید.
- اهمیت
- مهم
- ارز
- USD
- زمان معمول انتشار
- معمولا هفته دوم یا سوم هر ماه؛ ۱۶:۰۰ تهران در ساعت تابستانی آمریکا، ۱۷:۰۰ در بقیه سال
این خبر چه چیزی را اندازه می‌گیرد؟ تغییر قیمت سبد کالا و خدمات مصرفی خانوارهای آمریکا؛ «هسته» آن خوراک و انرژی را کنار میگذارد.
چرا بازار به آن واکنش نشان میدهد؟ اصلی‌ترین معیار تورم برای بازار؛ عدد بالاتر از پیش‌بینی معمولا انتظار نرخ بهره بالاتر را تقویت میکند.
انتشارهای اخیر: پیش‌بینی و عدد واقعی
در ۸ انتشار اخیر، عدد واقعی ۲ بار بالاتر از پیش‌بینی، ۳ بار پایین‌تر و ۳ بار برابر با آن بوده است.
| تاریخ انتشار | شاخص | پیش‌بینی | واقعی | نتیجه |
|---|---|---|---|---|
| ۲۲ مهر ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.6% | — | در انتظار انتشار بعدی |
| ۲۲ مهر ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | هسته شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.2% | — | در انتظار انتشار بعدی |
| ۲۰ شهریور ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.4% | 0.4% | برابر پیش‌بینی |
| ۲۰ شهریور ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | هسته شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.2% | 0.3% | بالاتر از پیش‌بینی |
| ۲۱ مرداد ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.1% | 0.1% | برابر پیش‌بینی |
| ۲۱ مرداد ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | هسته شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.2% | 0.2% | برابر پیش‌بینی |
| ۲۳ تیر ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | -0.1% | -0.4% | پایین‌تر از پیش‌بینی |
| ۲۳ تیر ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | هسته شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.2% | 0.0% | پایین‌تر از پیش‌بینی |
| ۲۰ خرداد ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.3% | 0.5% | بالاتر از پیش‌بینی |
| ۲۰ خرداد ۱۴۰۵ساعت ۱۶:۰۰ | هسته شاخص قیمت مصرفکننده (ماهانه) | 0.5% | 0.2% | پایین‌تر از پیش‌بینی |
داده شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) از تقویم اقتصادی پگاه، به وقت تهران. بعضی خبرها پس از انتشار بازنگری می‌شوند و عدد واقعی این جدول ممکن است عدد بازنگری‌شده همان دوره باشد. بالاتر یا پایین‌تر بودن از پیش‌بینی به‌تنهایی جهت بازار را تعیین نمیکند.
به‌روزآخرین به‌روزرسانی روش بازبینی محتوا
خبر CPI چیست؟
CPI یا شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا تغییر ماهانه قیمت سبد کالا و خدمات خانوارها را نشان میدهد و اصلی‌ترین معیار تورم برای بازار است. معمولا هفته دوم یا سوم هر ماه منتشر میشود و فاصله آن با پیش‌بینی، به‌ویژه در هسته CPI، طلا و دلار را جابهجا میکند.
سوال‌های خبر CPI
CPI مخفف چیست؟
مخفف Consumer Price Index است، یعنی «شاخص قیمت مصرفکننده». اداره آمار کار آمریکا آن را ماهانه منتشر میکند و در تقویمها با عنوانهایی مثل «CPI m/m» و «Core CPI m/m» برای تغییر ماهانه اصلی و هسته میآید.
هسته CPI چه فرقی با CPI اصلی دارد؟
هسته CPI قیمت خوراک و انرژی را کنار میگذارد، چون این دو قلم نوسان زیادی دارند. برای همین هسته تصویر پایدارتری از روند تورم میدهد و فدرال رزرو و بازار معمولا به آن وزن بیشتری میدهند.
در رابینسود هنگام انتشار CPI میتوانم معامله کنم؟
بله. هیچ چالش فعال رابینسود قانون منع معامله در خبر ندارد؛ زمان شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) هم استثنا نیست. فقط حواستان باشد نوسان و فاصله قیمت خرید و فروش هنگام CPI زیاد است و سقف دراودان روزانه همچنان با اکوییتی سنجیده میشود.
چرا CPI روی طلا اینقدر اثر دارد؟
چون CPI انتظار بازار از نرخ بهره را جابهجا میکند. طلا سودی پرداخت نمیکند؛ وقتی احتمال نرخ بهره بالاتر زیاد شود، نگهداشتن طلا نسبت به داراییهای سودده کمجاذبهتر میشود و برعکس.
CPI با PCE چه فرقی دارد؟
هر دو تورم مصرفکننده را میسنجند، اما سبد، وزنها و روش محاسبه متفاوت است. CPI زودتر منتشر میشود و بازار بیشتر به آن واکنش نشان میدهد، ولی هدف ۲٪ فدرال رزرو با PCE سنجیده میشود.
خبر CPI؛ راهنمای کامل
خبر CPI یا «شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا» نشان میدهد قیمت سبدی از کالا و خدمات که خانوارهای آمریکایی می‌خرند، در ماه گذشته چقدر تغییر کرده است. CPI اصلی‌ترین معیار تورم برای بازار است و در دوره‌هایی که تورم نگرانی اصلی فدرال رزرو است، گاهی از NFP هم پرنوسان‌تر میشود. در این راهنما می‌خوانید CPI چطور ساخته میشود، کی منتشر میشود، تفاوت CPI اصلی و هسته چیست و در حساب پراپ پیش و پس از این خبر چطور ریسک را مدیریت کنید.
CPI دقیقا چه چیزی را اندازه می‌گیرد؟
اداره آمار کار آمریکا (BLS) هر ماه قیمت ده‌ها هزار قلم کالا و خدمت را در شهرهای مختلف آمریکا جمع میکند؛ از خوراک و پوشاک تا اجاره خانه، بنزین، بیمه و خدمات درمانی. هر قلم بر اساس سهمش در هزینه خانوار وزن دارد و از ترکیب آن‌ها شاخصی ساخته میشود که تغییرش را تورم می‌نامیم.
سهم بزرگی از سبد به هزینه مسکن اختصاص دارد. این بخش از اجاره و برآورد هزینه سکونت در خانه‌ای که مالکش در آن زندگی میکند ساخته میشود و آهسته تغییر میکند. برای همین تورم مسکن گاهی ماه‌ها پس از تغییر بازار اجاره، در CPI دیده میشود. تحلیل‌گران این تأخیر را هنگام خواندن CPI در نظر می‌گیرند.
CPI کی منتشر میشود؟
CPI معمولا در هفته دوم یا سوم هر ماه، ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت نیویورک منتشر میشود؛ یعنی ۱۶:۰۰ به وقت تهران در ماه‌هایی که آمریکا ساعت تابستانی دارد و ۱۷:۰۰ در بقیه سال. تاریخ دقیق هر ماه از قبل در تقویم انتشار اداره آمار کار اعلام میشود.
تهران ساعت تابستانی ندارد و آمریکا از دومین یکشنبه مارس تا اولین یکشنبه نوامبر ساعتش را یک ساعت جلو می‌کشد. ساعت دقیق هر انتشار در تقویم اقتصادی رابینسود به وقت تهران آمده است و خبر مهم بعدی با شمارش معکوس بالای جدول دیده میشود.
CPI اصلی، هسته و عددهای ماهانه و سالانه
در لحظه انتشار CPI چهار عدد اصلی میآید و بازار همه را با هم می‌خواند:
- CPI ماهانه: تغییر قیمت‌ها نسبت به ماه قبل.
- CPI سالانه: تغییر قیمت‌ها نسبت به همان ماه سال قبل؛ عددی که در رسانه‌ها «نرخ تورم» نامیده میشود.
- هسته CPI ماهانه: همان شاخص بدون خوراک و انرژی که قیمتشان پرنوسان است.
- هسته CPI سالانه: روند تورم پایه در یک سال گذشته.
بازار و فدرال رزرو معمولا به هسته CPI وزن بیشتری میدهند، چون نوسان قیمت نفت و مواد غذایی را کنار میگذارد و تصویر پایدارتری از تورم میدهد. با این حال اگر قیمت انرژی تند تغییر کرده باشد، CPI اصلی هم توجه زیادی می‌گیرد. علاوه بر این، تحلیل‌گران تورم خدمات بدون مسکن را جدا دنبال می‌کنند که به رشد دستمزد نزدیک‌تر است.
خبرهای مرتبط با CPI در همان دوره
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) معمولا یک روز پیش یا پس از CPI منتشر میشود و تورم را در مرحله پیش از مصرفکننده نشان میدهد. شاخص PCE که معیار رسمی فدرال رزرو است، اواخر ماه میآید و بخشی از اجزای آن از CPI و PPI ساخته میشود. میانگین دستمزد ساعتی هم در گزارش اشتغال نشانه‌ای از فشار تورم خدمات است.
CPI معمولا پیش از جلسه تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو منتشر میشود و آخرین داده تورمی مهمی است که بازار پیش از جلسه می‌بیند. برای همین در ماه‌هایی که جلسه نزدیک است، اثر CPI بزرگ‌تر است.
پیش‌بینی، عدد واقعی و فاصله آن‌ها
تغییر ماهانه CPI عدد کوچکی است و پیش‌بینی‌ها با دقت یک‌دهم درصد بیان می‌شوند. برای همین فاصله یک‌دهم درصد از پیش‌بینی، به‌ویژه در هسته ماهانه، غافلگیری مهمی است. مثلا اگر پیش‌بینی هسته ماهانه یک عدد مشخص باشد و عدد واقعی یک‌دهم بالاتر بیاید، بازار ممکن است انتظار کاهش نرخ بهره را چند ماه عقب بیندازد.
نکته دیگر گرد کردن است. عدد منتشرشده با یک رقم اعشار گرد میشود و گاهی تحلیل‌گران عدد گردنشده را هم محاسبه می‌کنند تا بفهمند غافلگیری واقعا چقدر بوده است. جدول «انتشارهای اخیر» بالای همین صفحه پیش‌بینی و عدد واقعی چند انتشار گذشته را از تقویم زنده نشان میدهد؛ با مرور آن روند چند ماه اخیر تورم را ببینید.
اثر CPI روی طلا، دلار و شاخص‌ها
سازوکار رایج این است: CPI بالاتر از انتظار یعنی تورم سرسخت‌تر، و احتمال بالا ماندن نرخ بهره بیشتر میشود؛ این معمولا به نفع دلار و به ضرر طلاست، چون طلا سودی پرداخت نمیکند و نرخ بهره بالا هزینه نگه‌داشتنش را بیشتر میکند. CPI پایین‌تر از انتظار معمولا برعکس عمل میکند. برای شاخص‌های آمریکا مثل US30، تورم پایین‌تر معمولا خبر خوبی است.
چند وضعیت رایج واکنش را پیچیده می‌کنند:
- CPI اصلی و هسته خلاف هم‌اند: مثلا اصلی به‌خاطر افت انرژی پایین و هسته بالا. بازار معمولا به هسته وزن بیشتری میدهد و واکنش اولیه ممکن است برگردد.
- ماهانه و سالانه پیام متفاوت دارند: اثر پایه سال قبل می‌تواند عدد سالانه را پایین بیاورد در حالی که روند ماهانه داغ است.
- ترکیب درونی: اگر داغی از اقلام پرنوسان و یک‌باره باشد، بازار ممکن است آن را جدی نگیرد.
طلا یکی از حساس‌ترین نمادها به CPI است و گاهی در چند دقیقه حرکت بزرگی میکند. پیش از تعیین حجم، اندازه قرارداد آن را در نمادهای قابل معامله ببینید.
مدیریت ریسک پیش و پس از CPI در حساب پراپ
هیچ چالش فعال رابینسود قانون منع معامله در خبر ندارد، اما در لحظه انتشار شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) هم سقف دراودان برقرار است و با اکوییتی سنجیده میشود. دراودان روزانه در چالش‌های تک‌مرحله‌ای و فورجامپ ۵٪ و در فول فاند پرو ۲٪ است. یعنی ضرر شناور معامله‌های باز هم در لحظه انتشار حساب میشود.
یک مثال درصدی: در حسابی با سقف روزانه ۵٪، اگر پیش از CPI معامله‌ای روی طلا با ریسک ۱٫۵٪ باز داشته باشید و حرکت تند قیمت حد ضرر را با لغزش دو برابر دورتر ببندد، ضرر به ۳٪ می‌رسد؛ یعنی بیش از نیمی از سقف روزانه در یک لحظه. در فول فاند پرو با سقف ۲٪، همین معامله یعنی رد شدن حساب. هنگام CPI فاصله قیمت خرید و فروش هم معمولا بازتر میشود و حد ضرر نزدیک ممکن است بی‌دلیل فعال شود.
اگر استراتژی شما برای نوسان خبر طراحی نشده، منطقی‌تر است پیش از CPI حجم را کم کنید یا معامله را ببندید و چند دقیقه بعد از انتشار، وقتی نوسان اولیه نشست، تصمیم تازه بگیرید.
چک‌لیست پیش از انتشار CPI
- ساعت انتشار را در تقویم اقتصادی به وقت تهران ببینید؛ تفاوت ساعت تابستانی آمریکا را در نظر بگیرید.
- معامله‌های باز روی طلا، جفت‌ارزهای دلاری و شاخص‌های آمریکا را با هم حساب کنید؛ همه به یک خبر واکنش نشان میدهند.
- ضرر احتمالی هر معامله را با فرض لغزش، با سقف دراودان روزانه چالش بسنجید؛ نوار سقف دراودان ماشین حساب ترید این را نشان میدهد.
- پیش‌بینی هسته ماهانه را بدانید؛ این عددی است که بازار بیشتر به آن نگاه میکند.
- بعد از انتشار، تصمیم را با برنامه مقایسه کنید و نتیجه را در ژورنال بنویسید.
دنبال کردن CPI در رابینسود
تقویم اقتصادی رابینسود ساعت همه خبرها را به وقت تهران نشان میدهد و ردیف CPI با توضیح کوتاه و لینک همین صفحه دیده میشود. داخل پلتفرم معاملاتی هم زبانه تقویم همین خبرها را دارد و در پنل آنالیز، بخش وضعیت اخبار مشخص میکند در زمان کدام خبر معامله داشته‌اید. جدول «انتشارهای اخیر» بالای همین صفحه بعد از هر انتشار به‌روز میشود.
پیش از خبر
پیش از خبر CPI، ریسک را زیر سقف دراودان نگه دارید
ضرر احتمالی هر معامله در ساعت خبر CPI را با ماشین حساب ترید و نوار سقف دراودان آن بسنجید.