نسبت شارپ (Sharpe Ratio) را ویلیام شارپ، برنده نوبل اقتصاد، معرفی کرد. این نسبت بازده یک سرمایه‌گذاری یا استراتژی را با میزان نوسان آن مقایسه می‌کند. دو استراتژی با بازده یکسان، آن که نوسان کمتری دارد، نسبت شارپ بالاتری دارد.
نسبت شارپ = بازده سبد − بازده بدون ریسکانحراف معیار بازده
خواندن عدد
- کمتر از ۱: معمولا متوسط یا ضعیف
- بین ۱ تا ۲: خوب
- بالای ۲: بسیار خوب
- بالای ۳: عالی، ولی معمولا باید با شک بررسی شود
عدد باید سالانه‌سازی شود تا قابل مقایسه باشد.
محدودیت‌ها
- نوسان مثبت (جهش‌های سودده) را هم مثل نوسان منفی جریمه می‌کند
- فرض توزیع نرمال بازده‌ها که در بازارهای واقعی برقرار نیست
- استراتژی‌هایی مثل مارتینگل ممکن است تا روز سقوط شارپ بالایی نشان دهند
این توضیح به شما کمک کرد؟