نسبت سورتینو چیست؟

نسبت سورتینو (Sortino Ratio) نسخه‌ای از نسبت شارپ است که فقط «نوسان رو به پایین» (Downside Deviation) را در مخرج قرار می‌دهد. منطقش این است که سرمایه‌گذار از جهش‌های رو به بالا ناراحت نمی‌شود؛ ریسک واقعی همان افت‌هاست.

چه زمانی بهتر از شارپ است؟

برای استراتژی‌هایی که سودهای بزرگ و نامنظم دارند، مثل ترید روندی، شارپ ممکن است آن‌ها را به خاطر نوسان مثبت جریمه کند. سورتینو تصویر منصفانه‌تری نشان می‌دهد. به‌طور معمول، سورتینو یک استراتژی از شارپ آن بالاتر است.